(一)公司基本情况
全称:陕西源杰半导体科技股份有限公司
简称:源杰科技
股票代码:688498.SH
IPO申报日期:2022年01月10日
上市日期:2022年12月21日
上市板块:科创板
所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:国泰君安
保荐代表人:李冬,吴同欣
IPO承销商:国泰君安证券股份有限公司
IPO律师:北京市金杜律师事务所
IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
对赌协议、重大客户、外协厂商披露不充分;业务模式与市场竞争情况披露不充分,被质疑可比公司选取的合理性;依据披露不充分,被质疑技术先进相关表述;被指出“风险因素披露在条理性、针对性、简洁性、重要性、量化与敏感分析等方面不到位”;被要求增强“业务与技术”章节可读性和可理解性。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,源杰科技的上市周期是346天,低于整体均值,不扣分。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
源杰科技承销保荐佣金率为6.99%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人国泰君安2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。
(7)上市首日表现
首日涨幅15.66%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价涨34.63%。
(9)发行市盈率
源杰科技的发行市盈率为69.26倍,行业均数27.18倍,公司高于行业155%以上。
(10)实际募资比例
预计募资11.11亿元,实际募资15.10亿元,超募比例为35.88%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业利润较上一年度同比上涨0.85%,归母净利润较上一年度同比上涨5.28%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率2.18%。
(三)总得分情况
源杰科技IPO项目总得分为80.5分,分类B级。影响源杰科技评分的负面因素主要是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,发行市盈率较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。