(一)公司基本情况

  全称:深圳市中科蓝讯科技股份有限公司

  简称:中科蓝讯

  代码:688332.SH

  IPO申报日期:2021年05月10日

  上市日期:2022年07月15日

  上市板块:科创板

  所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中金公司

  保荐代表人:黄志伟,潘志兵

  IPO承销商:中金公司

  IPO律师:广东信达律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  需摘要披露关联交易的公允性;被指出公司产品在各应用领域的竞争状况、竞争劣势的披露不够充分且缺乏针对性;专利相关情况、主营业务成本变动与发行人收入变动匹配情况、股利分配的具体实施情况需补充披露;被要求披露对报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的合同价款或报酬;需准确披露发行人与相关终端品牌厂商的关系;明确指出“重大事项提示”和风险因素披露优化细节,需提高针对性;需精简招股说明书的中的冗余内容。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,中科蓝讯的上市周期是432天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  中科蓝讯承销保荐佣金率为4.75%,高于保荐人中金公司2022年度IPO承销项目平均佣金率3.99%。

  (7)上市首日表现

  上市首日跌29.85%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价跌48.30%。

  (9)发行市盈率

  中科蓝讯的发行市盈率为56.41倍,行业均数27.40倍,公司高于行业106%。

  (10)实际募资比例

  预计募资17.57亿元,实际募资27.50亿元,超募比例为56%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比下降38.58%,归母净利润较上一年度同比下降38.57%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.66%。

  (三)总得分情况

  中科蓝讯IPO项目总得分为64分,分类D级。影响中科蓝讯评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行费用率较高,股票首日破发,上市三个月表现较差,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。