(一)公司基本情况

  全称:广东赛微微电子股份有限公司

  简称:赛微微电

  代码:688325.SH

  IPO申报日期:2021年06月25日

  上市日期:2022年04月22日

  上市板块:科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:国泰君安

  保荐代表人:任飞,寻国良

  IPO承销商:国泰君安,华泰联合证券

  IPO律师:上海市锦天城律师事务所

  IPO审计机构:天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  主要研发项目披露前后无法对应遭问询;会计政策和会计估计模板化;管理层讨论分析中,要求删除对表格数据的文字性重复披露、结合重要性水平披露科目内容;知识产权披露篇幅过长且缺乏针对性,需调整主要资产的披露方式,将知识产权相关目录以附录形式披露;“重大事项提示”和风险因素披露不到位,且指出“重要性排序、列示、定量分析、突出重大性与针对性”等优化细节。

  (2)监管处罚情况

  报告期内,发行人及其子公司因违规存在2起行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期:不扣分

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,赛微微电的上市周期是302天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  赛微微电承销保荐佣金率为7.83%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人国泰君安2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

  (7)上市首日表现

  上市首日跌26.06%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价跌16.55%。

  (9)发行市盈率

  赛微微电的发行市盈率为183.74倍,行业均数50.40倍,公司高于行业265%。

  (10)实际募资比例

  预计募资9.45亿元,实际募资14.91亿元,超募比例为58%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比下降61.41%,归母净利润较上一年度同比下降41.80%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率8.28%。

  (三)总得分情况

  赛微微电IPO项目总得分为67.5分,分类D级。影响赛微微电评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过行政处罚,发行费用率较高,股票首日破发,上市三个月股价表现较差,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑,弃购率较高。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。